纸上谈兵太容易了，但你永远不知道怎么做！很难知道怎么做。永远是第一层次的分析，第二层次的操作和执行，第三层次的信念和认知。今日三大指数一路震荡下行，盘中小幅反弹，周期股全线下跌，煤炭钢铁均跌停。如果说限电和双控是诱因的话，本质还是如我们在《早评：大宗商品牛市还能走多远》分析的那样。商品购买后的经济周期在5个月左右，5月是全球经济高点。目前是周期股的高位区间。最近连续11天提示周期股风险，说多了也是泪！

为什么我经常流泪？因为我深爱着这片土地。其实现在的走势也是一个征兆，和周期性消费是一个跷跷板关系，和节前的股票基金博弈。详情见《深度投资策略报告——消费之巡礼篇》。1.目前指数在3550-3700区间波动。形态上，目前是买入机会，目前没有下跌空间。2.目前是估值切换的时候，从周期到核心资产，以及调仓换股的时候。3.节前主要是震荡，节后是收获的季节。4.新能源和半导体核心资产目前是很好的买入机会。短期回调不要慌。

再次强调现在如何投资。

1.你觉得现在的市场怎么样？

目前，随着中国核心目标国的崛起，资本市场是国家实力的一部分。中国只要保持实力，就会进入高质量的经济，资本市场就会蓬勃发展，从而增加直接融资。只有这样，才容易支持实体经济的发展，便于改革措施的落实。

长慢牛趋势不变。

长牛、慢牛需要保持定力和长期战略投资眼光，而这背后，更需要时间沉淀，同时将面临分化和结构。

2.第四季度及未来如何投资？

从微观上看，目前成交额超过万亿，储能突破是大概率的事情。目前在震荡中，首先需要参与其中。同时面临全球通胀，双控可能会带来一些短期的阵痛。

周期煤钢处于高通胀水平，消费股处于低估值水平。即使每天交易额超过万亿，但跷跷板关系一直存在。

目前在投资重点在核心高景气轨道的同时，防守仓位要从周期股过渡到低价值。

3.未来的核心资产是什么？

核心资产定义为新能源、科技创新行业的核心龙头股，其投资红利来自中国未来科技发展和绿色战略。未来可以肯定的是，拉动经济和民生发展的无疑将是新能源产业，而新能源产业最大的看点将是有轨电车和光伏。

随着8月份以来的震荡，最近的下跌是我们买入的最好时机，目前的买入可能会面临一些短期的震荡，都是一个小波浪。

同时，科技产业聚焦R&D，政策驱动，芯片无疑是中国科技崛起的心脏。

4.保持定力，坚持长期思考和价值思考。

长期思考：以当前为起点的消费、科技、新能源公司，要做一个三年的持股计划。没有它时间，不会有结果。

价值思维：与好的行业、好的公司、好的企业家共同发展，获得企业成长的价值，只有以合理的价格收购好的公司，才是最好的投资。投资顾问：鲁鹏执业证书。A11306200800012021年9月27日风险提示：本文内容仅供参考，文中信息和观点在任何情况下均不构成对任何人的投资建议。读者应根据自己的投资目标和财务状况，判断是否采纳文章所包含的内容和信息，自行承担风险。对于读者使用文章及其内容所产生的一切后果，公司和员工不承担任何法律和经济责任