3月13日，中国银行保险信息技术管理有限公司发布最新名单显示，个人养老金保险产品增至25家，覆盖15家保险公司。 这是自2022年11月23日首次发布个人养老金保险产品以来的第三次扩大。

随着个人养老金保险产品的不断扩大，保险业和保险产品在个人养老金发展中优势明显。

个人养老金是养老的资金，追求更安全更稳健，关注长期投资的长期收益。 保险业经营相对稳健，在长期资金配置上优势明显。 业内有多家专业养老保险公司，可对个人养老金的发展起到积极作用。

保险产品本身具有保障属性，缴费和领取灵活，投资收益有保障，健康养老附加服务，与养老需求契合度高。

但是保险业在个人养老金发展中的优势还没有充分体现出来。 首先是个人养老金保险产品数量少。 从个人养老金金融产品来看，截至3月21日，专项养老储蓄产品465个，养老基金137个，个人养老金理财产品18个。

2022年11月以来，先后推出4批次个人养老金保险产品，累计产品总数25个，产品数量高于养老金理财产品，远低于个人养老金基金、特定养老储蓄产品数量。

其次是个人养老金产品销售渠道不畅。 在国内实际情况下，保险产品多通过银行渠道代销。 目前，银行与保险公司在个人养老金保险产品销售方面的合作推进缓慢。

通过银行代销的个人养老金保险产品主要集中在实力较强的保险公司，且多为稳健类产品，不利于客户选择。 随着在线渠道越来越成为居民个人接受金融服务的主流渠道，

部分个人养老金保险产品的网上销售渠道优势未能有效发挥。

面对代销渠道的问题，一些保险公司试图建立自营平台销售个人养老金保险产品。 但这方面面临的问题是，个人养老金资金账户在银行开设，保险公司自营平台销售个人养老金产品也需要合作银行

如果保险公司合作的银行很少，或者客户开设个人养老金资金账户的银行不在合作范围内，也可能面临购买的挑战。 由于客户群相对弱于银行等，保险公司自营销售平台存在公众认知度不高等问题。

而且个人养老金保险产品专业性强，投资者在进行产品配置时需要专家指导。 这不仅增加了销售机构的劳动力成本，提高还增加了销售难度，

同时，允许投资者在专业知识积累不足的情况下，积极选择避开个人养老金保险产品。

为了更好地发挥保险业的优势，推动个人养老金的发展，必须做到产品和渠道并重。 从产品层面看，通过加强市场调研、利用大数据分析技术，结合个人养老金客户需求特点，做好投资组合管理，创新推出更有针对性的保险产品，

丰富个人养老金保险产品货架。 从渠道上看，围绕银保合作的痛点，探讨优化个人养老金领域流程，同步推进机构合作和产品合作，盘活银行代销渠道。 对保险公司建立自营销售平台，

要引入更多个人养老金开户合作银行。 金融管理部门也需要从机构准入、产品准入、银保合作方面给予相应的支持。

目前，个人养老金的发展还处于初级阶段，居民对个人养老金的理解有待加深，金融机构要做好投资者教育，加深公众对个人养老金的理解。

（著述家婁飛鵬系中国郵政貯蓄銀行研究員出典：経済日報（）)。