贷款标的中频繁出现的山东盛邦鹿业是元宝365的关联企业；元宝365实际控制人通过山东起点持股40%，山东起点持股45%。

近日，新京报记者在一家名为元宝365 (www.yuanbao365.com)的P2P网贷平台上注意到一个“化工企业下游购房贷款180319XXXX”的供应链标识。贷款利率10.60%，贷款期限6个月，贷款总额20万元。

记者根据4月8日的统计发现，上述核心企业担保的贷款投标频繁出现，5天内发出29笔投标，融资580万元。

记者随后调查了解到，上述核心企业为元宝365的关联公司山东盛邦绿地化工有限公司(以下简称“山东盛邦绿地”)。元宝365的实控人通过山东起点投资45%的股权间接持有山东盛邦鹿业40%的股份。根据天眼查和全国企业信用公示系统，周建也是山东盛邦的现任董事。元宝365没有透露这种关系。

与此同时，在立案受理前夕，元宝365所在的“大港系”上演股权搬家。元宝365原关联企业江西壁虎生物科技有限公司(原名“大港集团”，即江西大港汽车集团有限公司)，在备案受理前夕，已悄然变更实际控制人和法人。实控人变更前，山东盛邦绿业和元宝365的实控人为周建。变更后，元宝365的实际控制人仍为周建，而山东盛邦鹿业的实际控制人不再是周建，而是黄华。

然而，记者发现，新实控人黄华与周建关系密切，他们共同持有北京元宝365网和如意钱包的股份。

5月16日，记者分别发邮件和致电元宝365。截至发稿，尚未收到邮件回复。周建和品牌负责人没有回答。

元宝365备案前夕，平台上的“某核心企业”频频发标。

近日，新京报记者在一家名为元宝365的P2P网贷平台上注意到一个“化工企业下游购房贷款180319”的供应链标志。贷款利率10.60%，贷款期限6个月，贷款总额20万元。

贷款的产品描述是“基于核心企业的真实采购和交易，为上下游企业或供应商支付原材料采购款和经销商预付款产生的贷款，为核心企业提供短期资金周转产生的贷款”。目前平台上的借款标的主要有：供应链借款、债权转让。

上述化工企业是核心企业。据元宝365介绍，它是一家国内大型专业化农业集团企业，位于山东济南工业园区，创建于1991年。2017年销售收入超过5亿元，公司净利润在同类上市公司和集团企业中处于中上游。

4月3日19:00至4月8日14:30，新京报记者发现，最近5天，元宝365网贷平台的“当天立即放款”和“满标”状态共有92个10页。这家山东知名大型化工企业作为核心企业的累计贷款金额达到580万元，贷款项目总数为29个，占比31.52%，即29个借款人在这家核心企业的担保下实现了贷款，而这29个借款人中有15个是陈。

工商资料显示，元宝365注册地在北京，目前正在争取北京监管机构的网贷备案和受理。虽然注册地在北京，但总部在江西。新京报记者注意到，元宝365是中国互联网金融协会会员单位，北京互联网金融协会观察员单位，央行下属中国支付清算协会会员，也是江西省互联网金融协会会长单位。

元宝365隶属于北京大刚信息技术有限公司(以下简称“大刚股份”)，于2014年11月正式上线。2015年10月，它w

截至2018年4月，元宝365官方APP披露的平台运营数据中，平台累计成交额80.13亿元，注册用户40.53万人。根据中国互金协会披露的机构运营信息，截至2018年2月28日，元宝365人均累计投资4.62万元；逾期项目和逾期金额均为0。

核心企业山东盛邦绿业是1元收购的关联企业。

根据贷款产品描述，核心企业为上下游企业的贷款提供担保，或者直接为核心企业提供短期资金周转产生的贷款。

那么这个被称为“山东大化工企业”的核心企业是谁呢？新京报记者锁定了一家名为山东盛邦绿野化工有限公司的化工企业.

官网显示，山东盛邦绿业成立于1991年，专营除草剂等农用化学品。位于山东省济南市章丘区刁镇工业园区，商标为“盛邦鹿业”。根据该公司在展会上的信息，公司年销售额达到8亿元，企业正在向集团化经营的目标迈进。

官网的上述部分信息与《化工企业下游采购贷款180319XXXX》供应链标准中对核心企业的描述有很多相似之处。那么山东盛邦绿地是核心企业吗？

新京报记者以投资者身份致电元宝365客服热线，先后与3家元宝365客服沟通。起初，三家客服都拒绝说出核心企业的名称，并给出各种理由，如“现在平台正在等待注册，所有(要求)都要等待(受理)审批”等理由。

据元宝365旗下如意钱包官网显示，山东盛邦绿地是其供应链资产的合作企业之一。

在记者多次追问下，“客服小方”告诉记者，为“180319XXXX为化工下游采购企业”贷款标准提供担保的核心企业是山东盛邦鲁业。

5月7日，新京报记者以投资者身份，在江西南昌双子塔4303办公室与“客服小方”及其客服总监进行了沟通。据他们介绍，山东盛邦鹿业是元宝365在山东供应链资产的核心企业，也就是“化工企业下游采购贷款180319XXXX”投标中的核心企业。双方合作多年。

新京报记者调查发现，元宝365与山东盛邦鹿业并非简单的平台与投标贷款、担保企业的合作关系。2018年4月前，两家公司属于同一实际控制人周建。

根据胜利股份的一份股权转让公告，2016年12月31日，大港集团以1元钱的交易价格从胜利股份收购山东盛邦绿业96.25%的股权，成为控股股东。同时还需偿还山东盛邦绿业对胜利股份的债务1.71亿元。

大港集团的控股方为江西大港投资管理有限公司，持有大港集团47.71%的股权。江西大港投资管理有限公司的法人和实际控制人为周建，他也是元宝365的实际控制人。

在胜利股份的公告中，大港集团和山东盛邦绿业偿还的1.71亿元债务分三期清偿。合同生效后十五个工作日内，大港集团向山东盛邦绿业注资2000万元，山东盛邦绿业于当日将上述款项全部返还胜利股份；2017年12月31日前，大港集团、山东盛邦绿业募集资金偿还胜利股份债务6000万元；2018年12月31日前，大港集团、山东盛邦绿业募集资金偿还胜利股份债务9133万元。

也就是说，今年年底前，大港集团和山东盛邦绿业将支付三年来最大的近亿元债务。

3山东盛邦鹿业面临“环保”限产压力，之后负债率高企。

作为担保企业甚至借款企业，山东盛邦鹿业的经营状况如何？5月7日，新京报记者

新京报记者查阅胜利股份2015年、2016年年报和2017年半年报的财务数据发现，在被大港集团收购之前，山东盛邦绿业的财务指标并不乐观。

从财务安全的角度来看，截至2017年1月31日，山东盛邦绿业经审计的总资产为39878.8万元，总负债为65717.0万元，即资产负债率为164.79%。

一般金融系统认为资产负债率40-60%比较合适。如果国内农药化学品生产企业的资产负债率大于100%甚至更高，是否意味着企业资不抵债，面临资金链断裂，甚至达到破产的警戒线？对此，一位资深CFO对新京报记者表示，“可以这么想”。

2016年，山东盛邦绿业衡量其盈利能力和成长性的多项财务指标也出现负数。净利润率为-110.20%；营业收入、总资产和净资产增速分别降至-41.14%、-49.67%和-245.30%。

在收购交易达成的2016年年报中，胜利股份还披露了导致董事会全票通过出售山东盛邦绿地的其他几个原因。包括山东盛邦鹿业在内的下游经销商面临破产，公司对部分无法收回的销售款按单项计提坏账准备共计1.24亿元；山东盛邦绿业由原母公司担保，银行贷款6500万元。从胜利股份的叙述来看，山东盛邦绿业属于上市公司胜利股份急于剥离的资产。

除了资金问题，山东盛邦绿地还面临着环境问题和限产(停产)的压力。2018年1月，济南市环保局公布了《2018年济南市318家重点排污单位详细名单》。在水环境重点排污单位名单中，有山东省盛邦绿地。

这并不是它第一次进入“环保黑名单”。2017年1月14日，在官方公布的“济南市重污染天气应急减排企业名单”中，山东盛邦绿业也被点名。

2018年1月19日，济南市环保局发布《关于印发济南市重污染天气应急预案减排措施项目清单的通知》，按照轻度污染“蓝色预警”至严重污染“红色预警”四级，对864个工业源项目进行限产、停产。山东盛邦绿地部分产品上榜。

元宝365没有充分披露与山东盛邦绿地的关系以及公司的运营和环保情况，在投资者询问时以各种理由拒绝披露。网贷研究院余百成介绍，P2P网贷备案受理的必要条件是“充分信任”。

4备案前夕，股权搬家，核心企业实际控制人变更。

元宝365与平台上的核心企业山东盛邦绿业在2018年4月前仍属于同一实际控制人周建。4月中旬以来，元宝365与山东盛邦鹿业所在的“大港系”进行了一系列股权转让。

4月12日，大港集团将法人由周建变更为黄华，股东由“江西阿尔法投资管理有限公司(以下简称阿尔法)的冯友昌、黄华等15名自然人股东”变更为“阿尔法江西至泰信息技术有限公司(以下简称江西至泰)”。其中，阿尔法持股61.38%；江西智泰持有剩余38.62%股权。

在此之前，江西-泰国也发生过“变节”事件。3月13日，原自然人控股方“李云飞”退出，变更为“冯友昌、黄华等15名自然人股东”，其中黄华持股比例为12.95%，排名第二。结合天眼查及中国互金协会、元宝365官网披露的董信息，记者发现，从江西到泰国的15位“新股东”(何婷、闵超、程新禄)中，有不少是元宝365平台的高管。

大港集团变更实际控制人后，4月16日，大港集团控股母公司阿尔法的法人由周建变更为柳岩(柳岩为江西至泰国15家新股东之一)；e

目前，大港集团作为黄华的实际控制人，持有山东盛邦绿地60%的股份。周建通过持有45%股份的山东起点投资有限公司间接持有山东盛邦绿地40%的股份。

那么黄华是谁？从各种股权关系来看，黄华和周建持有几家公司的股份。

据天眼查报道，黄华和周建共同拥有北京元宝365网络，黄华持股1%，周建持股99%。黄华，现任北京元宝365网络信息服务有限公司监事.北京元宝365网络持有元宝365 70%的股份。

黄华还持有如意钱包10%的股权，而元宝365持有如意钱包90%的股权，元宝365的实际控制人为周建。

股权变更，但记者现场发现，元宝365的员工在注册地南昌市红谷中大道998号绿地中央广场A1-4307阿尔法上班。

紧接着，山东盛邦鹿业作为提供担保的核心企业，在元宝365平台上发出了借款标。周建不仅间接持有山东盛邦绿业的股权，还是元宝365的实际控制人。核心企业虽然没有融资性担保公司资质，但是否形成了事实上的“自担保”？

2017年3月，北京市金融局向所有网贷平台发布《网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求》规定。该平台与相关担保机构或保险公司合作，但未如实充分披露信息的情况必须整改。

055-79000规定其他关联方为平台客户提供担保、保险服务，但未充分披露与平台的关联关系明细，应予以整改。

记者注意到，无论是在官网和中国互金协会的机构信息中，还是在元宝365 2015年、2016年的年度审计报告中，还是在平台借贷合同中，都没有以任何形式披露过元宝365与山东盛邦鹿业的关系。

延伸

元宝集团365多名高管均来自正邦集团。

周建因业绩披露被深交所“通报批评”，并记入上市公司诚信档案。

在中国互金协会会员的治理信息和官方的“元宝365公司介绍”中，周建和大港的多位高管均来自江西正邦集团。

周建是正邦科技的董事长。

周建于1991年7月进入中国建设银行福州分行，在那里他做了11年的“银行家”。随后三年，他成为扬州亚星客车有限公司的财务经理。

然而，职业生涯最强的一页出现在位于江西的正邦集团有限公司。2005年7月至2015年3月在正邦集团工作，从财务经理——、财务总监3354、总裁助理3354、副总裁，直至2010年成为正邦集团上市公司江西正邦科技股份有限公司(以下简称“正邦科技”)董事长。

翻阅元宝365的治理信息，记者发现，不少股东或高管出身于正邦集团。比如2018年的一系列股权变动中，取代周建成为大港集团实际控制人的黄华，以及山东盛邦绿地的法人、董事长、股东肖恩。

在2014年正邦集团先进集体和优秀个人的表彰中，正邦集团金融行业风控部等14个部门为2014年度优秀部门，其中黄华的名字出现在2014年度62名优秀监事中。

天眼查信息显示，黄华还是江西德轩/如意钱包、北京元宝365网的股东，以及大冈融资租赁(上海)有限公司的董事。

黄华之前已经在很多媒体报道中出现过。

据《温州日报》报道，2017年5月27日端午节，南昌县委常委黄华等领导前往向塘镇敬老院慰问。新京报记者注意到，在这份报告中，黄华的职称已改为“大港金融-元宝365总经理”。

在5月7日记者与客服小方的面对面交流中，她也告诉记者，目前元宝365的总经理名叫黄华，“他也是从正邦集团过来的”。

Sean是元宝365的主管，他有以下信息：“他做过会计、财务经理和dis

周建后来担任董事长的正邦科技于2007年8月17日在深交所上市，是江西首家民营企业IPO公司。

周建于2014年被深交所通报批评。

周建为什么放弃上市公司董事长的职位，成为一家P2P网贷的老板？

“把小公司做成大公司，把大公司做成大家的公司”的口号，出现在2013年9月Oejiang.com采访周建时拍摄的照片中最显眼的位置，当时他是正邦集团副总裁，正邦科技董事长。本次采访，正邦集团正在为其“千亿梦想”而努力。

但千亿梦想下的扩张，带来的却是亏损的增加。2014年8月16日，中国经营报一篇题为《大股东推千亿计划，正邦科技激进扩张导致亏损加大？新闻。

深交所公告显示，2014年，正邦科技因2013年度净利润与此前披露的业绩预告、业绩快报差异较大，损益性质发生变化，未能及时准确披露业绩修正公告。公司及其董事长、总经理、财务总监、董秘被深交所通报批评，并记入上市公司诚信档案。两周后，秘书长递交了辞呈。

2014年9月9日，周建注册了大港股份。后来，他选择离开正邦集团。

新京报记者黄新宇